Per Gesetz ist es in Deutschland so, dass eine Kontoeröffnung ausschließlich von voll geschäftsfähigen Personen eigenverantwortlich vorgenommen werden kann. Anders ausgedrückt müssen Kunden volljährig sein, um bei der Bank ein Konto zu eröffnen. Daraus resultiert, dass zwar Kinder und Jugendliche ein Jugendkonto beantragen können, die Eltern jedoch bis Erreichen der Volljährigkeit des Kindes dieser Kontoeröffnung ausdrücklich zustimmen müssen.

Daran ändert auch der sogenannte Taschengeldparagraph nichts, denn dieser besagt lediglich, bis zu welchem Betrag Kinder und Jugendliche über das auf dem Konto befindliche Guthaben verfügen dürfen.

In der Praxis werden Jugendkonten oftmals schon ab einem Alter von sieben oder zehn Jahren angeboten, was durchaus sinnvoll ist, denn Kinder werden heutzutage schon früh mit Geld und dessen Bedeutung konfrontiert.

Für die Online-Eröffnung des Jugendkontos sind verschiedene Unterlagen notwendig. Dazu zählt in erster Linie der Kontoeröffnungsantrag, der in Form eines Online-Formulars auf der Webseite der Bank bereitsteht. In diesem Kontoeröffnungsantrag sind diverse persönliche Angaben zu machen, wie zum Beispiel Name, Anschrift und Geburtsdatum des Kindes bzw. des Jugendlichen als Kontoinhaber. Zudem sind die gleichen Angaben der Eltern zu erfassen.

Darüber hinaus müssen sowohl Kind als auch beide Eltern den Kontoeröffnungsantrag unterschreiben und sich gegenüber der Bank legitimieren. Dies geschieht bei Kontoeröffnung online mittels des Postident- oder modernen Videoident-Verfahrens. Weitere Unterlagen sind in der Regel nicht notwendig, da ohnehin keine Kontoüberziehung stattfinden darf. Die Eltern müssen sich noch durch einen Ausweis und das Kind durch eine Geburtsurkunde legitimieren.

Innerhalb welcher Altersgrenzen ein Jugendkonto angeboten wird, ist von Bank zu Bank unterschiedlich. Im Durchschnitt betrachtet stellen die meisten Kreditinstitute ein Kinder- bzw. Taschengeldkonto ab einem Alter von sieben oder zehn Jahren zur Verfügung. Meistens gibt es ebenfalls einer Obergrenze, die - wiederum abhängig vom Kreditinstitut - zwischen 18 und 25 Jahren liegt.

Nach Erreichen der Altersgrenze muss das Konto allerdings nicht zwangsläufig gekündigt werden, sondern stattdessen findet seitens der Bank eine Umstellung auf ein gewöhnliches Girokonto für Erwachsene statt. Dies kann allerdings bedeuten, dass bisherige Guthabenzinsen wegfallen, das Konto kostenpflichtig wird, aber andererseits dann auch die Einräumung einer Kreditlinie möglich ist.

Eine Besonderheit bestand bei Jugendgirokonten in der Vergangenheit oftmals darin, dass die Kontoinhaber für Guthaben eine Verzinsung erhielten. Spätestens seit der Niedrigzinsphase sind solche Angebote allerdings vergleichsweise selten geworden. Dennoch gibt es auch derzeit noch einige Kreditinstitute, bei denen das Jugendgirokonto mit einem Guthabenzins versehen ist. Dieser Zins bewegt sich allerdings - wenn er noch angeboten wird - in der Regel lediglich zwischen 0,1 und 0,5 Prozent.

Grundsätzlich stehen auf dem Jugendkonto - bis auf die Möglichkeit der Kontoüberziehung - nahezu alle Funktionen zur Verfügung, die auch für ein gewöhnliches Girokonto gelten. So können Kinder und Jugendliche von ihrem Konto aus beispielsweise Geld überweisen, sei es per Beleg in der Geschäftsstelle oder auch online. Meistens räumen die Banken ebenfalls die Möglichkeit ein, am Online-Banking teilzunehmen und zudem online bezahlen zu können. Allerdings gibt es in allen Fällen normalerweise ein relativ enges Limit, beispielsweise in Form eines Tageslimits. Dieses Limit können die Eltern meistens mit der Bank vereinbaren, da es natürlich letztendlich zum Schutz des Kindes dient. So sind beispielsweise für das Überweisen, die Teilnahme am Online-Banking sowie dem online bezahlen Tageslimits zwischen 20 und 50 Euro durchaus üblich.

Da die Kontoinhaber beim Jugendkonto in der Regel eine gewöhnliche Bankkarte erhalten und meistens auch am Online-Banking teilnehmen können, ist es natürlich grundsätzlich auch möglich, Geld vom Konto abzuheben. Dies kann entweder in der Geschäftsstelle der Bank oder an einem Geldautomaten passieren. In aller Regel gibt es allerdings auch dort vereinbarte Limits, wie zum Beispiel ein Tageslimit in Höhe von 20 Euro. Ebenfalls oft vereinbart werden Wochen- und Monatslimits, die sich dann - auch am Alter des Kindes orientiert - auf durchschnittlich 100 Euro belaufen.

Auslandsverfügungen sind vom Grundsatz her ebenfalls möglich, allerdings besteht ein Problem darin, dass die gewöhnliche Bankkarte natürlich in vielen Ländern nicht ausreicht. Dort können Bargeldverfügungen oftmals nur mit einer Debitkarte (Maestro-Card, V Pay) oder Kreditkarte erfolgen. Steht jedoch ein Geldautomat zur Verfügung, bei dem die gewöhnliche Bankkarte ausreicht oder gibt es von der Bank auch eine Debitkarte (Maestro-Card, V Pay), sind natürlich auch im Ausland Verfügungen vom Jugendkonto möglich. Allerdings trifft dies dann nur unter der Voraussetzung zu, dass eine Online-Abfrage am Geldautomaten möglich ist, da das Konto eben nicht ins Minus geraten darf und auch bestehende Limits beachtet werden müssen.

Der große Vorteil besteht beim Jugendgirokonto darin, dass Kinder früh den Umgang mit Geld lernen und - in gewissen Grenzen - selbst über Guthaben verfügen können. Ein Nachteil ist allerdings, dass Guthaben entweder gar nicht oder nur sehr gering verzinst werden. Daher stellt sich die berechtigte Frage, ob es sinnvolle Alternativen zum Jugendgirokonto gibt, beispielsweise ein Tages- oder Festgeldkonto. Um diese Frage zu beantworten, sollten sich vor allem die Eltern Gedanken machen, welche Funktion das Konto vorrangig erfüllen soll. Geht es tatsächlich darum, dass Jugendliche den Umgang mit Geld lernen, also Einzahlungen und Verfügungen vornehmen, ist das Jugendkonto als Girokonto sicherlich alternativlos.

Steht hingegen das Ansparen im Vordergrund, um davon später etwas Größeres zu kaufen, kann das Tagesgeld oder Festgeldkonto eine echte Alternative sein. Beim Festgeldkonto gibt es allerdings zu beachten, dass das Guthaben erst bei Fälligkeit, also nach der vereinbarten Laufzeit, verfügt werden kann. Beim Tagesgeldkonto hingegen sind Guthaben jederzeit verfügbar und es gibt – wie auch beim Festgeldkonto - eine Verzinsung, die allerdings in der aktuellen Niedrigzinsphase meistens kaum höher als auf dem Jugendkonto ist.